Quali sono gli aspetti fiscali della cessione del credito?

La cessione del credito fiscale è una modalità che consente di trasferire il diritto a un beneficio d’imposta, come ad esempio una detrazione per lavori edilizi, a un altro soggetto. Nel 2025 questa pratica resta centrale per imprese, professionisti e privati, ma è regolata da vincoli sempre più stringenti. In questa guida aggiornata analizziamo come funziona la cessione del credito, quali sono i requisiti richiesti, come viene tassata, e quali sono i rischi per chi la effettua, con un focus sugli aspetti fiscali più rilevanti ai fini IRPEF, IRES e IVA.

Cos’è la cessione del credito fiscale?

La cessione del credito è un istituto giuridico disciplinato dagli articoli 1260 e seguenti del Codice Civile, che consente al titolare di un credito (cedente) di trasferirlo a un altro soggetto (cessionario), anche senza il consenso del debitore, purché non sia vietato per legge o dal contratto.

Nel contesto tributario, la cessione assume un rilievo particolare quando si riferisce a crediti d’imposta maturati in seguito a interventi edilizi agevolati, come Superbonus (art. 119 D.L. 34/2020), Ecobonus, Sismabonus, Bonus ristrutturazioni o Bonus facciate. La conversione del beneficio fiscale in credito cedibile è resa possibile dall’articolo 121 del medesimo decreto, che ha introdotto la possibilità, per il beneficiario, di optare per lo sconto in fattura o la cessione del credito in alternativa alla fruizione diretta della detrazione.

Nel 2025, la cessione del credito continua a essere ammessa, ma con limitazioni importanti introdotte a partire dal 2022 e consolidate con i successivi interventi normativi:

• D.L. 11/2023 (cd. Decreto Cessioni), convertito con modificazioni dalla L. 38/2023, ha ristretto la cedibilità dei crediti, vietando la possibilità di optare per la cessione o lo sconto per gli interventi non avviati entro il 16 febbraio 2023, salvo specifiche deroghe.
• Per le cessioni ancora ammesse, è previsto l’utilizzo esclusivo della piattaforma dell’Agenzia delle Entrate e l’obbligo di comunicazione telematica mediante il modello Comunicazione opzione per la cessione/sconto, entro i termini fissati dal provvedimento n. 35873/2022.

Va precisato che la cessione non trasforma la natura del credito: il cessionario ne acquisisce il diritto con le stesse modalità, limiti e scadenze del cedente originario. Pertanto, il rischio fiscale resta elevato, soprattutto in caso di cessione non tracciata correttamente, documentazione carente o vizi dell’intervento edilizio che ha generato il credito.

Come funziona la cessione dei crediti fiscali

La cessione dei crediti fiscali è una procedura formalizzata che consente al titolare di un credito d’imposta di trasferirlo a un soggetto terzo, nel rispetto delle condizioni stabilite dalla normativa vigente. È un meccanismo ormai consolidato per la monetizzazione anticipata di benefici fiscali, ma nel 2025 risulta disciplinato da un insieme di norme sempre più restrittive.

Il funzionamento si articola in diverse fasi. Anzitutto, il credito deve essere validamente maturato, a fronte di spese ammissibili per interventi agevolati. In ambito edilizio, ciò comporta il rispetto di requisiti tecnici e procedurali, inclusi l’asseverazione del professionista e il visto di conformità fiscale, come previsto dall’articolo 119 del Decreto Rilancio. Una volta maturato, il beneficiario ha facoltà di optare, in alternativa alla fruizione diretta della detrazione, per la cessione del credito o per lo sconto in fattura, ai sensi dell’articolo 121 del medesimo decreto.

Limiti, accettazione e tracciabilità

La scelta dell’opzione avviene tramite comunicazione telematica all’Agenzia delle Entrate. Tale comunicazione deve avvenire entro i termini previsti (generalmente il 16 marzo dell’anno successivo a quello di sostenimento della spesa), utilizzando l’apposito modello e canale fornito dall’amministrazione finanziaria. Una volta trasmessa l’opzione, il credito entra nel sistema di tracciamento dell’Agenzia e può essere ceduto a soggetti terzi, purché autorizzati a riceverlo.

Con l’entrata in vigore del Decreto Legge n. 11/2023, convertito con modifiche dalla Legge n. 38/2023, è stato introdotto un limite rigoroso al numero di passaggi consentiti per i crediti fiscali ceduti. Dopo una prima cessione libera, che può essere effettuata a favore di soggetti qualificati (come banche, intermediari finanziari autorizzati o imprese di assicurazione), sono ammessi al massimo tre ulteriori trasferimenti, ma solo tra soggetti sottoposti a vigilanza (Banca d’Italia, IVASS o altro ente autorizzato).

Ogni cessione successiva deve essere esplicitamente accettata dal cessionario tramite l’area riservata del sito dell’Agenzia delle Entrate. Solo dopo questa accettazione, il credito diventa effettivamente utilizzabile.

Il cessionario può quindi compensare il credito con i propri debiti fiscali tramite modello F24, rispettando le stesse modalità e scadenze previste per il cedente originario. Tuttavia, permane la responsabilità solidale in caso di crediti non spettanti o inesistenti: ciò rende essenziale, anche per chi acquista il credito, un controllo accurato della documentazione tecnica e fiscale a supporto.

Quali sono i requisiti per la cessione del credito nel 2025

Nel 2025 la cessione del credito è possibile solo se vengono rispettati precisi requisiti di legge, definiti a seguito dei numerosi interventi normativi che hanno cercato di contrastare gli abusi verificatisi tra il 2020 e il 2022. I requisiti riguardano sia la corretta maturazione del credito, sia la legittimità dell’opzione di cessione o sconto, con particolare attenzione alla documentazione da produrre e alle scadenze da rispettare.

Uno degli elementi principali è la data di avvio dei lavori o di sostenimento delle spese. Il Decreto Legge n. 11/2023 ha vietato la cessione dei crediti generati da spese sostenute dopo il 17 febbraio 2023, salvo alcune eccezioni previste espressamente dalla normativa. Tra queste, rientrano gli interventi su edilizia popolare, quelli realizzati da ONLUS o su immobili danneggiati da eventi sismici, nonché i lavori per cui risulti presentata la CILA (o un altro titolo abilitativo idoneo) entro una data compatibile con il mantenimento del diritto all’opzione.

Come deve essere la documentazione?

Altro requisito essenziale è la completezza e regolarità della documentazione che attesta la spettanza del credito. In particolare, per i bonus edilizi sono richieste asseverazioni tecniche, attestazioni di congruità della spesa, fatture, bonifici parlanti, dichiarazioni sostitutive, ed eventuale certificazione SOA se i lavori superano i 516.000 euro. Il mancato rispetto di anche solo uno di questi elementi può determinare la decadenza del beneficio e l’impossibilità di trasferire il credito.

Ai fini fiscali, il credito deve essere considerato certo, liquido ed esigibile, come previsto dall’articolo 83 del TUIR e ribadito dalla circolare n. 33/E/2022 dell’Agenzia delle Entrate. Inoltre, la comunicazione dell’opzione all’Agenzia deve essere effettuata nei termini stabiliti, altrimenti l’operazione è da ritenersi inefficace.

Infine, è necessario che il soggetto cessionario sia legittimato a ricevere il credito. Dopo la prima cessione libera, infatti, la legge consente solo cessioni successive a soggetti vigilati (banche, intermediari finanziari, assicurazioni), iscritti in albi tenuti da Banca d’Italia, IVASS o MEF. Questo comporta che non tutte le imprese o i professionisti possono acquisire crediti, rendendo indispensabile un’analisi preventiva della filiera dei soggetti coinvolti, anche ai fini della responsabilità solidale.

Cessione del credito e IVA: trattamento non imponibile

Dal punto di vista dell’IVA, la cessione di crediti — compresi i crediti d’imposta — non costituisce un’operazione imponibile, in quanto qualificata come prestazione finanziaria. Lo chiarisce l’articolo 10, comma 1, n. 1), del DPR 633/1972, che esclude dall’imponibilità le operazioni relative a crediti e finanziamenti, indipendentemente dal fatto che la cessione avvenga a titolo oneroso o gratuito.

Questo principio vale sia per le cessioni tra privati che tra soggetti IVA. Tuttavia, in presenza di servizi accessori collegati alla cessione — come consulenze, gestione del credito o garanzie — tali prestazioni vanno trattate separatamente e, se ricorre l’obbligo, assoggettate a IVA con fatturazione distinta. È quindi necessario distinguere chiaramente l’atto di cessione dal contratto che eventualmente lo accompagna.

Tassazione diretta: quando il corrispettivo è imponibile

Ai fini delle imposte dirette, il trattamento fiscale della cessione del credito dipende dalla natura del soggetto cedente e dalla struttura dell’operazione.

Se la cessione avviene a titolo gratuito, non si genera alcun effetto fiscale per il cedente. Il cessionario subentra nella titolarità del credito, ma non realizza una plusvalenza. Diversamente, se il credito viene ceduto a titolo oneroso, il corrispettivo ricevuto rappresenta un reddito imponibile.

Per i soggetti in contabilità ordinaria, si tratta di un ricavo d’impresa, rilevante ai sensi dell’articolo 85 del TUIR. Per le persone fisiche o i contribuenti in regime semplificato, il guadagno può costituire un reddito diverso, secondo quanto previsto dall’articolo 67, comma 1, lettera l) del TUIR, salvo che l’attività di cessione non sia abituale.

L’Agenzia delle Entrate, con circolare n. 24/E del 2020 e risposta all’interpello n. 312/2022, ha chiarito che la differenza tra il valore nominale del credito e il prezzo di cessione può generare una plusvalenza o una minusvalenza, da indicare nella dichiarazione dei redditi. Tale trattamento è assimilato a quello previsto per le cessioni di attività finanziarie.

Per i soggetti IRES, il credito acquisito entra nel reddito d’impresa secondo il principio di competenza. Se il credito viene utilizzato per la compensazione di debiti tributari tramite F24, non si genera tassazione diretta, poiché si tratta di un utilizzo in riduzione dell’onere fiscale.

Infine, occorre valutare anche gli effetti contabili: eventuali plusvalenze o minusvalenze devono essere iscritte nel bilancio secondo l’OIC 15, tenendo conto delle regole di valutazione dettate dall’articolo 2426 del Codice Civile, con possibili riflessi sul reddito imponibile.

Quali sono i rischi per chi cede il credito

La cessione del credito, pur essendo uno strumento efficace per anticipare la liquidità derivante da benefici fiscali, comporta una serie di rischi che non possono essere sottovalutati, in particolare per chi agisce come cedente. Le modifiche normative introdotte negli ultimi anni hanno esteso i profili di responsabilità fiscale anche ai soggetti che effettuano la cessione, rendendo necessaria un’attenta gestione documentale e contrattuale.

Il rischio più rilevante è quello della responsabilità solidale con il cessionario. Ai sensi dell’articolo 122-bis del Decreto Rilancio, il cedente può essere ritenuto corresponsabile nel caso in cui il credito ceduto risulti non spettante o inesistente. Questo principio è stato rafforzato dal Decreto Legge n. 11/2023, che ha precisato che la responsabilità permane anche dopo la cessione, salvo che il cessionario dimostri di aver adottato una condotta diligente e di aver acquisito la documentazione idonea a giustificare l’esistenza e la spettanza del credito.

Gli errori più comuni riguardano la mancata asseverazione tecnica, l’assenza del visto di conformità, la trasmissione irregolare della comunicazione all’Agenzia delle Entrate o il difetto dei presupposti sostanziali (ad esempio, spese non ammissibili o errata imputazione temporale). In tutti questi casi, la cessione può essere disconosciuta, con conseguente recupero dell’imposta, applicazione delle sanzioni tributarie e, in alcuni casi, apertura di un contenzioso fiscale.

Crediti nulli, soggetti non vigilati e profili penali

Un ulteriore profilo critico riguarda le cessioni effettuate a soggetti non rientranti tra quelli ammessi dalla normativa vigente. A partire dal 2022, e con maggior rigore dal 2023, il legislatore ha circoscritto la platea dei soggetti cessionari: le cessioni successive alla prima sono consentite solo tra soggetti qualificati e sottoposti a vigilanza (banche, intermediari finanziari iscritti all’albo ex art. 106 TUB, imprese di assicurazione autorizzate). L’effettuazione di una cessione verso soggetti privi di tali requisiti rende il credito di fatto inutilizzabile, anche se tecnicamente visibile nel cassetto fiscale.

Le conseguenze possono essere molto rilevanti anche sotto il profilo penale. L’articolo 10-quater del D.Lgs. 74/2000 punisce l’indebita compensazione di crediti inesistenti o non spettanti, mentre l’articolo 2 dello stesso decreto disciplina la dichiarazione fraudolenta mediante uso di atti falsi o artifici. In presenza di documentazione alterata o asseverazioni infedeli, il cedente può essere chiamato a rispondere per concorso nel reato, anche se ha già trasferito il credito a un soggetto terzo.

La combinazione tra responsabilità amministrativa, sanzioni tributarie e possibili profili penali impone un approccio altamente prudente, fondato su verifiche tecniche e legali puntuali, e su una contrattualizzazione rigorosa della cessione, con clausole che tutelino entrambe le parti in caso di sopravvenienze passive o contenziosi.

Come dichiarare la cessione del credito

Quando il credito viene ceduto a titolo oneroso, l’importo incassato dal cedente rappresenta un reddito imponibile. La modalità di tassazione dipende dal profilo fiscale del soggetto.

Per una persona fisica o un soggetto in regime semplificato, il guadagno può essere tassato come plusvalenza ai sensi dell’articolo 67 del TUIR. Per le imprese in contabilità ordinaria o i soggetti IRES, si tratta invece di un ricavo ordinario, da indicare nel reddito d’impresa (art. 85 TUIR).

In entrambi i casi, il provento va inserito nella dichiarazione dei redditi annuale, nel quadro RL o RF, a seconda del regime. L’omessa dichiarazione può comportare accertamenti da parte dell’Agenzia delle Entrate, con conseguente recupero d’imposta, sanzioni e interessi.

Per chi acquisisce il credito (cessionario), l’importo ricevuto non è tassato nel momento in cui viene accettato nel cassetto fiscale. Tuttavia, se il credito viene rivenduto a terzi a un prezzo maggiore, la differenza può generare una plusvalenza, che sarà tassata secondo le regole ordinarie. Se invece il credito viene semplicemente utilizzato in compensazione (tramite modello F24), non genera imposte, ma resta necessario conservare tutta la documentazione che dimostra la correttezza dell’operazione.

Comunicazioni e verifiche da parte dell’Agenzia delle Entrate

Chi intende cedere il credito deve trasmettere una specifica comunicazione telematica all’Agenzia delle Entrate, tramite i servizi online dell’Agenzia, utilizzando il modulo “Comunicazione opzione per lo sconto o la cessione del credito”. Questa comunicazione è essenziale per attivare la procedura di cessione.

Il termine ordinario per inviare la comunicazione è il 16 marzo dell’anno successivo a quello in cui è stata sostenuta la spesa. Se la comunicazione non viene trasmessa nei tempi previsti, il credito non può essere ceduto né utilizzato da terzi.

Una volta completata la comunicazione, il credito diventa visibile nel cassetto fiscale del cessionario, che deve accettarlo espressamente per poterne disporre. Solo dopo l’accettazione, il credito può essere compensato o ceduto ulteriormente, se la normativa lo consente.

L’Agenzia delle Entrate può eseguire controlli sulla legittimità del credito, sia nei confronti del cedente che del cessionario. Se il credito risulta non spettante o inesistente, l’Agenzia può emettere un atto di recupero, chiedendo la restituzione dell’importo utilizzato, con l’aggiunta di una sanzione pari al 30% e degli interessi legali. Nei casi più gravi, se emerge un comportamento fraudolento, può essere attivato anche un procedimento penale.

Fonti normative e aggiornamenti ufficiali

L’intera disciplina sulla cessione del credito fiscale è regolata da un insieme articolato di norme primarie, provvedimenti attuativi e chiarimenti interpretativi forniti dall’Agenzia delle Entrate. Per una gestione corretta e aggiornata delle operazioni, è fondamentale fare riferimento alle fonti ufficiali e monitorare costantemente le novità legislative.

I principali riferimenti normativi sono:

• Decreto Legge 34/2020 (Decreto Rilancio), in particolare:
  
  • art. 119, per la definizione dei bonus edilizi
    
  • art. 121, per l’opzione di sconto in fattura o cessione del credito
    
  • art. 122-bis, sulla responsabilità solidale
    
• Decreto Legge 157/2021, che ha introdotto il visto di conformità obbligatorio anche per le comunicazioni di cessione
  
• Decreto Legge 13/2022 e Decreto Legge 11/2023, che hanno limitato le cessioni successive e rafforzato i controlli
  
• Legge 38/2023, di conversione del D.L. 11/2023
  
• Provvedimenti dell’Agenzia delle Entrate, tra cui il n. 35873 del 3 febbraio 2022, che ha definito le modalità operative per la trasmissione delle comunicazioni
  
• Circolari e risposte a interpelli dell’Agenzia (es. Circolare 33/E/2022, Circolare 24/E/2020, risposta n. 312/2022)
  

La complessità e l’evoluzione continua della materia rendono opportuna, in molti casi, l’assistenza di un commercialista o consulente specializzato per evitare errori nella gestione fiscale, contrattuale e documentale dei crediti ceduti.

FAQ – Aspetti fiscali della cessione del credito

Come viene tassata la cessione del credito?
Se il credito viene ceduto a titolo oneroso, il corrispettivo incassato dal cedente è tassabile. Può trattarsi di una plusvalenza (art. 67 TUIR) per persone fisiche o di un ricavo d’impresa (art. 85 TUIR) per soggetti IRES. La tassazione non si applica se il credito viene ceduto gratuitamente.

È possibile cedere qualsiasi credito fiscale nel 2025?
No. Dopo il Decreto Legge 11/2023, la cessione è ammessa solo per crediti che rispettano specifici requisiti, come l’avvio dei lavori o la presentazione della CILA entro date limite. I crediti maturati dopo il 17 febbraio 2023 sono generalmente esclusi, salvo deroghe espressamente previste.

Chi può acquistare un credito ceduto?
Nel 2025, dopo la prima cessione libera, il credito può essere trasferito solo tra soggetti vigilati: banche, intermediari finanziari autorizzati, assicurazioni. I soggetti non vigilati (come privati o imprese ordinarie) non possono più acquisire crediti in circolazione.

Quali rischi si corrono se il credito ceduto è inesistente?
In caso di credito non spettante o inesistente, l’Agenzia delle Entrate può emettere un atto di recupero con sanzioni fino al 30% del credito indebitamente utilizzato. In presenza di dolo, possono configurarsi anche reati penali, come l’indebita compensazione (art. 10-quater D.Lgs. 74/2000).

Il cessionario deve indicare il credito in dichiarazione?
No, se utilizza il credito in compensazione non è richiesto inserirlo nella dichiarazione. Deve però conservarne tutta la documentazione per eventuali controlli. Se invece lo rivende a un prezzo superiore, la differenza va dichiarata come reddito.

Cosa succede se la comunicazione all’Agenzia viene inviata in ritardo?
La comunicazione telematica è condizione essenziale per la validità della cessione. Se non viene trasmessa entro il termine (normalmente il 16 marzo dell’anno successivo alla spesa), il credito non può essere trasferito e resta non utilizzabile da terzi.